Je suis Hervé Cazaux, repreneur d'entreprise expérimenté, ancien cadre dirigeant, entrepreneur. Ma philosophie est simple : une transmission directe, sans intermédiaire, pour un processus plus rapide et plus humain.
Je m'engage à préserver l'essence et les valeurs de votre entreprise avec respect et compréhension.
Sans intermédiaire, les décisions sont prises rapidement pour une transition efficace et sans stress.
Je garantis une transaction transparente et sécurisée pour votre tranquillité d'esprit.
Tous nos échanges restent strictement confidentiels. J'agis avec la plus grande discrétion pour préserver la tranquillité de votre entreprise et de vos équipes.
Je m'engage à vous fournir une réponse sous 48 heures. Pas de discussions interminables qui s'étirent sur des mois. Des réponses claires pour avancer sereinement.
Je préserve le nom de votre entreprise, valorise votre équipe et maintiens votre réputation locale. Votre patrimoine professionnel est respecté.
Vos salariés conservent leur emploi, et si vous le souhaitez, vous pouvez rester en mission de conseil. Gardez la main sur les orientations stratégiques.
Après des années de dévouement, profitez de votre retraite l'esprit tranquille. Je veille à la pérennité de votre entreprise tout en vous permettant de rester consultant si vous le souhaitez.
Envie de nouveaux défis ? Bénéficiez d'une sortie simple et rapide. Gardez un pied dans l'entreprise si vous le souhaitez, tout en explorant de nouvelles opportunités professionnelles.
Contrairement aux mastodontes, je privilégie les relations de proximité et m'engage à conserver l'identité et la structure de votre entreprise, dans le respect de votre vision.
Nos Critères d'Acquisition
Rentabilité
Nous privilégions les entreprises rentables, mais sommes ouverts aux structures traversant une période difficile si elles présentent un fort potentiel de rebond.
Gestion Financière Saine
Nous recherchons des entreprises avec une gestion de trésorerie traditionnelle et transparente, sans recours aux solutions de factoring.
Équipe Solide
Une équipe compétente et fiable est essentielle. Nous valorisons les employés engagés, prêts à poursuivre la mission avec passion et professionnalisme.
Autonomie Opérationnelle
Nous recherchons des entreprises capables de fonctionner sans dépendre exclusivement de la présence constante de leur dirigeant, avec des processus bien établis.
Notre préférence va aux entreprises sans immobilier inclus, nous privilégions la location des locaux pour nous concentrer sur le développement commercial.
Pourquoi ça va bien se passer
Approche Simple et Efficace
Nous privilégions la transparence et la simplicité. Chaque étape est claire et fluide, sans vous perdre dans des processus interminables.
Frais Minimisés
Pas besoin d'une armée d'avocats pour avancer sereinement. Notre approche est économique tout en garantissant un accompagnement professionnel.
L'Humain au Centre
Nous avançons avec pragmatisme et bienveillance. Nous comprenons vos besoins pour vous proposer des solutions sur mesure, adaptées à votre situation.
Méthodes Patrimoniales : L'Analyse du Passé
Fondements des MĂ©thodes Patrimoniales
Les méthodes patrimoniales évaluent l'entreprise en se concentrant sur ses actifs et ses passifs. Elles s'appuient sur les données historiques et sont particulièrement pertinentes pour les sociétés disposant d'actifs tangibles significatifs et d'un historique substantiel.
Ces approches fournissent une vision statique mais concrète de la valeur de l'entreprise, basée sur des éléments vérifiables et documentés dans les états financiers.
Comprendre la Valorisation d'Entreprise
La valorisation d'entreprise constitue une évaluation financière visant à déterminer la valeur économique d'une société ou d'un actif particulier. Ce processus essentiel intervient dans de multiples contextes stratégiques : fusions et acquisitions, levées de fonds, planifications successorales, introductions en bourse ou réorganisations internes.
L'estimation précise de cette valeur requiert une méthodologie rigoureuse adaptée à chaque situation. Le choix de la méthode dépend principalement du contexte spécifique de l'évaluation, des données disponibles, du secteur d'activité et de l'objectif visé par l'analyse. Trois grandes catégories méthodologiques se distinguent : patrimoniale, axée sur le rendement, et orientée vers les flux futurs.
La Valorisation des Entreprises : MĂ©thodes et Approches
Découvrez les méthodes essentielles pour déterminer la valeur économique d'une entreprise dans le contexte des fusions-acquisitions, levées de fonds et successions. Une analyse approfondie des approches patrimoniales, de rendement et de flux futurs.
Valeur Nette Comptable
Différence entre actifs et passifs tels qu'ils apparaissent dans les livres comptables, représentant la valeur des capitaux propres.
Actif Net Corrigé
Ajustement de la valeur nette comptable pour refléter la valeur de marché réelle des actifs et passifs.
Valeur Liquidative
Estimation basée sur le montant obtenu si tous les actifs étaient vendus et tous les passifs remboursés.
Brevets, marques déposées et savoir-faire exclusif.
Image de marque et perception du marché développées au fil des années.
Fidélité de la clientèle et qualité du portefeuille client existant.
Expertise des Ă©quipes et culture d'entreprise Ă©tablie.
Le goodwill, également appelé survaleur, représente un élément fondamental dans la valorisation d'entreprise. Il s'agit de la composante immatérielle de la valeur d'une entreprise qui dépasse la simple somme de ses actifs tangibles.
Le goodwill se calcule généralement comme la différence entre le prix d'acquisition d'une entreprise et la valeur de marché de ses actifs nets identifiables. Sa quantification représente souvent un défi majeur dans le processus de valorisation.
Méthodes Axées sur le Rendement
Les méthodes axées sur le rendement évaluent l'entreprise en fonction de sa performance financière actuelle. Elles sont particulièrement adaptées aux entreprises présentant des flux de revenus stables et prévisibles.
5-7x
Multiplicateur EBIT
Rapport entre la valeur d'entreprise et l'EBIT (bénéfice avant intérêts et impôts).
6-8x
Multiplicateur EBITDA
Rapport entre la valeur d'entreprise et l'EBITDA (bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement).
15x
PER Moyen
Le Price Earning Ratio compare le prix de l'action au bénéfice par action, indiquant si l'entreprise est sous ou surévaluée.
MĂ©thode des Praticiens
Approche simplifiée du DCF utilisant des hypothèses standardisées adaptées à la pratique professionnelle.
MĂ©thode Comparative
Évaluation par rapport à des transactions similaires récentes dans le même secteur d'activité.
Discount Cash-Flow (DCF)
Actualisation des flux de trésorerie futurs pour déterminer leur valeur présente nette.
Méthodes Axées sur les Flux Futurs
Les méthodes orientées vers les flux futurs constituent l'approche la plus sophistiquée et souvent la plus précise pour évaluer une entreprise. Elles se basent sur le principe fondamental que la valeur d'une entreprise réside dans sa capacité à générer des flux de trésorerie futurs.
Particulièrement adaptées aux entreprises innovantes et en croissance, ces méthodes nécessitent une modélisation financière rigoureuse et des projections détaillées. Elles intègrent des variables complexes comme le coût du capital, les taux de croissance anticipés et les facteurs de risque spécifiques.
La méthode Discounted Cash Flow (DCF) est considérée comme la référence en matière de valorisation d'entreprise par les professionnels de la finance. Elle repose sur le principe que la valeur d'une entreprise équivaut à la somme actualisée de tous ses flux de trésorerie futurs.
La MĂ©thode DCF en DĂ©tail
Projection des Flux
Estimation détaillée des flux de trésorerie sur un horizon de 5 à 10 ans en fonction du business plan, de l'historique et des tendances sectorielles.
Calcul du WACC
Détermination du coût moyen pondéré du capital (Weighted Average Cost of Capital) qui servira de taux d'actualisation.
Valeur Terminale
Estimation de la valeur de l'entreprise au-delà de la période de projection explicite, généralement calculée avec la formule de Gordon-Shapiro.
Actualisation
Application du taux d'actualisation aux flux projetés et à la valeur terminale pour obtenir leur valeur présente.
Approche Holistique de la Valorisation
La valorisation d'entreprise n'est pas une science exacte mais plutôt un art qui nécessite l'utilisation combinée de plusieurs méthodes. Une approche holistique permet d'obtenir une fourchette de valorisation plus fiable et de tenir compte des spécificités de chaque entreprise.
Méthodes patrimoniales offrant une base solide fondée sur les données historiques vérifiables.
MĂ©thodes de rendement Ă©valuant la performance actuelle et le positionnement concurrentiel.
Méthodes DCF et autres approches prospectives intégrant les perspectives de croissance.
Prise en compte des spécificités du secteur d'activité et des méthodes dédiées à certaines professions.
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